格隆汇获悉，6月26日，爱迪特（301580）在创业板上市，保荐人为中信建投证券股份有限公司。爱迪特的发行价格44.95元/股，发行市盈率为25.49倍，低于27.41倍的行业市盈率。截止到发稿时间，其股价涨超102%，最新市值约69亿元。
招股书显示，本次发行前，李洪文通过天津源一、天津戒盈及《一致行动协议》间接控制公司合计43.23%股份的表决权，为公司的实际控制人。
李洪文是个70后，毕业于中欧国际工商学院EMBA，曾历任承德安德高压电器有限公司生产技术部部长、承德安德-博佳特结构陶瓷有限公司副总经理、承德安特陶瓷有限公司副总经理等；他在2007年创立爱迪特，如今是公司董事长兼总经理。
爱迪特致力于自主研发、生产、销售具有国际竞争力的氧化锆瓷块等口腔修复材料，并依托对口腔医疗行业的深入理解和良好的客户基础，设计及销售口腔数字化设备，通过技术创新和数字化改造传统齿科，助力口腔行业的数字化转型和智能化发展。
2021年至2023年，爱迪特的口腔修复材料业务营收占比呈上升趋势，且在50%以上，是公司的重要收入来源；口腔数字化设备的营收占比有所下降。
公司主营业务收入按业务类型划分构成情况，图片来源：招股书业绩方面，2021年至2023年，爱迪特的营业收入分别约5.45亿元、6.03亿元、7.8亿元，对应的净利润分别约0.55亿元、1.16亿元、1.47亿元。
经审阅，2024年1-3月，爱迪特的营业收入约1.74亿元，同比增长18.89%；归属于母公司所有者的净利润为2329.99万元，同比增长40.75%。
经公司合理测算，2024 年 1-6 月实现的营业收入约4.34亿元至4.79亿元，同比增长22.25%至34.80%；可实现归属于母公司所有者净利润为7665.45万元至9453.41万元，同比增长21.20%至49.47%。
2021年至2023年，爱迪特的综合毛利率分别为38.14%、45.40%和49.14%，尽管呈上升趋势，但仍低于同行业可比公司平均值。
可比上市公司毛利率分析，图片来源：招股书值得注意的是，爱迪特的产品销售至欧美、日韩等120余个国家及地区，境外销售规模较大。报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为44.49%、57.61%及 58.80%，如果境外市场政策或环境发生变化，导致需求大幅减少，可能会影响公司的经营业绩。
本次IPO所募集的资金主要用于爱迪特牙科产业园-口腔CAD/CAM材料产业化建设项目、数字化口腔综合服务平台项目、爱迪特牙科产业园-研发中试基地项目、补充流动资金。
募资使用情况，图片来源：招股书
